# 和輸家對作你就贏了 :操作贏家不會犯的6大迷思
Source : 博客來
摘要如下 :
- 投資必死的四大絕症 :
(1). 亂停損 : 慢慢失血而死
(2). 不停損 : 失血
(3). 加死碼 : 加速失血
(4). 死都不砍還融資加碼 : 一次陣亡 - 進場前的準備 : 看好方向, 選好價格, 設立停損, 決定目標. 其中最重要的是方向的判斷. 需要在乎的不是你作的是甚麼, 而是你做的是不是市場要去的那一邊. 只有不會做單的人, 沒有不好做的市場.
- 大盤好不好對買股票非常重要, 是不可忽視的第一因素. 大盤不好時千萬不要亂買股票.
- 對籌碼有興趣可查每月每季投信持股變化看看有無鎖單或看好的股票, 但跟單不一定能賺到錢, 因為他們持股可能長達 1~3 年, 而散戶的耐心卻只有 6 天. 法人大多賺資本利得, 跟著法人做就要有他們的投資心態.
- 不建議切入低基期股票, 除非是要當作長期投資, 如果操作目的是賺價差, 低基期股票的報酬率是最差的, 就算真的拉起來也可能抱不住. 價差操作盡量以創新高股票為主.
- 股票的較大波段的操作節奏一周只要看盤兩次, 周一開盤看有無到達底線, 週五看收盤決定下周要不要進行調節.
- 所有外資法人報告提出的目標價 99.99% 都不用相信, 因為他們對股票的評估結果只有買進, 中立, 卻沒有賣出.
- 雙部位操作法 : 賣出目標價設定上漲 20% 與下跌 10% 的區間以保護獲利, 因為有人做的股票正常不會讓它跌超過 15%. 例如 100 元買進, 漲過 120 元可賣出一半, 從 120 下跌至 108 元時應全部賣出. 操作最重要的原則是 : 你不能讓原本的獲利變成虧損. 亦即, 最後一張股票必須在跌到 101 前賣出.
- 其實設定目標價沒有那麼重要 (順勢操作不應限制獲利), 但設定停損絕對必要 (虧損一定要限制). 目標價都是猜的, 但停損卻是根據現有資料就可以確定的. 沒有人知道未來會怎樣, 但若你知道你的錢變少了還不砍, 難道還要讓它變得更少?
- 不要主動放空一檔股票, 不管如何放空, 你都不可能賺超過 100%, 但作多股票永遠有五倍, 十倍, 甚至一百倍的可能性, 為什麼要放空呢? 放空無法真正賺到大錢. 放空的積極意義之一在於已經持有獲利中的現貨, 但又擔心下跌使獲利縮水, 這時可利用小部位放空以鎖單方式來鎖住獲利.
- 對期貨與選擇權這些衍生性商品來說, 技術分析的重要性高達 99%; 但對股票來說大概只有 60%, 學習越多樣的技術指標並不一定能夠為投資績效帶來加乘效果, 頂多增加確認的準確度, 股票投資還要注意基本面, 財報狀況, 景氣循環以及經濟狀況等.
- 技術分析與其學得多不如學得專精! 技術分析有三元素 : 價格, 量能, 時間, 具體來說就是 K 線, 均線, 與切線. 技術指標的原理必須徹底了解才能推敲未來走勢.
- 每種技術指標都有其應用範圍, 基本上可分為趨勢型 (例如 MACD), 震盪型 (例如 KD, RSI), 與逐勢型 (例如 SAR) 三種. MACD 與 KD 在日線上最準, 放到分線上可能就不理想了. 較特別的是, CCI 雖然也有上下限, 但其實它是逐勢型指標, 而非擺盪型指標.
- 不要看到均線糾結就趕快買進, 糾結表示沒有方向, 為何不等到糾結結束, 出現帶量長紅, 突破區間高點後再買進? 雖然有追高風險, 但也避免等待期的擔心, 而且可將時間成本降到最低, 資金運用效率提到最高.
- 技術分析最重要的不在於它應該怎麼樣 (這是正常獲利), 而在於它應該怎麼樣時卻沒怎麼樣 (這是暴利). 若價格一直創新高, KD 與 RSI 卻不斷地背離, 這可能是賺取暴利的好機會.
- 雖然看價格較準確, 設計技術指標的原因是讓對價格沒有信心的人, 經過一個比較複雜的計算過程去理解價格及其背後的東西.
- 可以用兩個心態去克服停損的障礙 :
(1). 把停損看成是失敗的成本
(2). 停損是讓投資更進步的基石 - 定價買進操作法 :
如果某股票不會倒 (例如 0050), 而其價格是在 20~100 元的波動區間圍繞常態分佈均值價格 60 元來回跑, 可將此價格作為中心點, 往上往下調整買進資金配置比例. - 操作有四隻腳 :
(1). 資金
(2). 情緒控管
(3). 風險控管
(4). 資金部位管理 - 資產沒有數千萬以上根本不需要分散投資, 那無法保護你的資產, 只會分散你的精神而已. 小資投資人應該將僅有的雞蛋放在眼前的籃子裡才對.
- 如果沒有建立一個穩定的獲利模式千萬不可以借貸投資. 槓桿操作會破壞你對價格的敏感度, 甚至放大你的恐懼與貪念. (第一章摘要完)
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