此書除了闡述美股 SP500 指數最具長期成長的投資價值, 推薦阿甘式投資法與台股美股混搭 (0050+SP500) 配置以獲取長期穩定投資效益外, 書末還附上與兄弟子侄關於投資理財觀念的書信, 希望幫助年輕人脫離薪貧族.
# 每年十分鐘, 讓你的薪水變活錢
Source : 金石堂
摘要 + 心得如下 :
- 投資目的就是要練就分身術, 當你不想工作, 不能工作, 或者人生發生其他變化時, 你的分身仍能為你繼續創造財富 (即被動收入).
- 許多投資者之所以失敗, 是一開始的觀念與態度出了問題. 可惜許多人只專注於選股技巧, 沒有正確的觀念做指引, 徒有資金卻無法創造財富, 令人扼腕.
- 台灣有近 20 兆元的資金存在銀行體系, 游資充沛卻坐困 "金城與愁城".
- 買股票會不會賺錢跟學歷與行業無關, 而是跟有沒有用對方法有關.
- 投資三原則 : 簡單, 安全, 獲利.
- 操作的技巧問題容易解決, 觀念的改變與突破才是最難的. 如果你沒有錢理財或投資, 通常是觀念或作法出了問題, 更需要財務規劃.
- 台股投資人 80% 是虧損的, 原因是 :
(1). 錯誤的投資觀念與方式
(2). 選錯市場 - 如果你的資金無法進入一個成長的軌道, 那麼別說達到財務自由了, 連一般寬裕的經濟生活都達不到.
- 台股 ETF + 美股 SP500 混搭 + 機會來臨的短線交易 -> 超額報酬
台美股市未必同步, 利用混搭每年再平衡, 也是另外一種分散風險做法, 美股適合長抱, 台股適合進出. - 要真正達到財務自由, 首先必須擊敗通膨對購買力的侵蝕, 然後將部分資金投入成長性工具.
- 當我發現市場變化醞釀至逐漸成熟時, 我會毫不猶豫改變投資風格, 可能從價值型投資轉變為成長型投資, 再轉變到動能投資.
- 美國股票適合成長, 台灣股票波動大, 如果把兩者的優點做個結合也是不錯的優點.
- 主播邱沁宜在其著作 "投資, 越簡單越好賺" 中提出的方法 :
(1). 212 買 : 上次景氣對策最高分數的 1/2 連續出現 2 次就買 0050.
(2). 出現兩次 282 賣 : 該月景氣對策分數出現 28 (不含) 以上一連出現 2 次表示景氣趨熱, 開始獲利了結. (景氣穩定之綠燈 23~31) - 景氣對策信號中有 9 項是領先指標, 例如 M1b, 外銷訂單, 股價指數等 (失業率是落後指標). 藍燈
- QE 結束後, 如果美國失業率持續下降, 經濟持續復甦, 美元就有趨強的條件, 利率也可能會調升, 過去十幾年公債的多頭就會暫停.
- 美股這種有成長性的投資工具絕對應該列入投資組合, 美股是成功投資者不可忽略的選項, 短期看似危險, 但長期卻是安全.
- 一年只花十分鐘理財成功的假設條件是參與股市成長, 但不做股票的分析, 這個先決條件很重要.
- 由於通膨對購買力的侵蝕比起股價的上下跳動相當不明顯; 而銀行定存無法擊敗通貨膨脹, 但因年年都可以拿到利息, 感覺不到存款越來越薄, 這就是溫水煮青蛙的狀態.
- 過去 30 年, 通貨膨脹讓台灣的購買力損失近 40%, 如果能搭配美股, 成績將大不同.
- 利用複利原理致富根本不需要 15% 以上的高報酬, 只要有穩健約略 10% 的報酬率就可輕鬆致富, 可空出更多時間與心思經營人生其他更重要的財富.
- 除非天賦異稟, 追求高於股市所能交出的正常成績宛如高速駕車, 出事的機率很大, 所謂十次車禍九次快, 投資也是如此 (賺快錢的風險極高).
- 致富的秘方不在瞬間, 而在合理投資報酬, 日積月累年復一年的複利效果, 就是巴菲特所說的 "投資就像滾雪球, 最重要的是找到濕漉漉的雪以及足夠長的坡".
- 美國網球明星 Arthur Ashe : "成功的重要關鍵是自信, 而自信的重要關鍵則是來自充分準備 (One important key to success is self-confidence. An important key to self-confidence is preparation)".
- 失敗的投資者有兩個問題 : 一是性格, 另一個是準備工作做得不夠扎實與充分. 成功是一個旅程而不是目的, 你所要做的比結果更重要.
- 季辛吉說 : "誰控制了糧食, 就控制了人類;誰控制了能源, 就控制了國家; 誰控制了貨幣, 就控制了世界".
- 美國經濟之所以表現亮麗, 並非靠 QE, 而是基於兩大優勢 : (1). 擁有頁岩油與天然氣資源. (2). 經貿高度自由化
- 致富的道理其實很簡單, 就是合理的投資報酬加上時間.
- 台灣加權指數是強弱混合, 雖然強者的比率較高, 但弱者也入列; 不像道瓊 30 或 SP500, 把弱的都已經排除了, 是強者的集合. 所以美股指數要比台灣加權指數難以擊敗, 這也是過去十一年巴菲特無法打敗標普 500 的原因.
- 標普 500 的安全性高, 就算一時掉下來, 相對其他市場指數而言恢復性高, 符合安全投資的考量.
- 本書投資方法是投資方法要簡單, 但績效不簡單, 空出的時間得以經營人生其他更重要的財富, 如健康, 親情, 友情, 心靈等, 符合人生財富的平衡追求.
- Interbrand Top 100 (全球最佳品牌 100 強) : 有一半在美國
- 美國證券商一般有兩個平台 : (1). 財務顧問的平台 (2). 一般大眾的交易平台. 美國許多投資人透過折扣券商進行全權委託投資, 由財務顧問一次下單買進標的後非配道不同的個別客戶, 最著名的平台有三家 : 富達 Fidelity, 嘉信 Charles Schwab, TD Ameritrade. 嘉信較注重開發華人市場, 內部控管較嚴謹, 開戶要求 W-8 表格 (非美國居民使用, 免交資本利得稅), 需原稿郵寄. 其他兩家只有英文網頁.
- 建議的一般大眾交易平台 :
(1). Scott : 股票交易費 $7
(2). First Trade : 股票交易費 $6.95, 華人公司, 線上即時通免費回撥
(3). E-Trade : 股票交易費 $5~10
(4). Charles Schwab : 股票交易費 $8.95
選擇最重要的考量是可否得到客服的適時協助, 下單是否流暢等. - 了解股市鐘擺效應的人知道這是一個救贖的機會, 股市若缺少了鐘擺效應就不叫股市了. 本書所使用的投資工具-標普500指數型基金就像一個像皮球, 掉下去都會彈回來, 就是利用鐘擺效應來使資產成長.
- 對好股票而言, 股價越下跌越反映公司的真實價值, 是風險的遠離而非接近. 財富的增加常伴隨股災後到來, 股災程度越嚴重, 反彈的力道越強. 危機入市, 你看的是危, 巴菲特看到的是機, 問題出在哪裡?
- 資訊不等於決策, 好的投資決策一定要經過自己獨立思考和風險計算後, 帶一些膽識和耐心, 才可以看到開花結果.
- 本書推薦的雪球股投資工具 : 美國指數基金
(1). DIA : 道瓊 30 家指數
(2). SPY : 標普 500
(3). VOO : 先鋒基金
DIA 與 SPY 管理費約每年 0.2%, VOO 更低.
1970~1989 年每年固定投資 5000 美元, 20 年共投入 10 萬美元, 即使每年在最壞時機進場, 20 年後總投入資金 10 萬元已成長至 40 萬元. 而在最好的時機進場則是 50 萬美元左右, 所以隨便選擇哪一天進場, 結果也只是 10 萬美元的差距而已. 隨時買只有標的是美股指數基金才是對的. - 阿甘式投資法 : 對於道瓊, 標普這樣像皮球一樣掉下來確定會談回去的標的, 應該像阿甘那樣永遠不斷地付出, 持續投入資金, 如果太在乎進場時機而錯過成長的時間, 那就可能因小失大.
- 華爾街有三個敵人 : (1) 貪, (2) 怕, (3) 沒有耐心
- 投資老手已有個僵化的印象, 認為投資最關鍵的因素是時機, 但太追求完美的低點反而錯失投資的參與, 可能損失更大.
- 阿甘式投資法是一種平均成本法, 但不同之處是阿甘式投資法選擇的市場不同, 只限美國道瓊 30 與標普 500, 勉強可以納入的是全球指數基金與全球股債混合的指數基金.
- 與其花時間找長生不老藥, 尋找美股高低點, 不如用投資大師彼得林區的 10% 加碼法, 即股市每次下跌 10% 就增加 1000 美元的加碼, 分批投資. 專業投資人都未必能正確判斷轉彎點, 業餘投資人最好的策略是在風險承受範圍以阿甘式投資法全程參與市場的成長.
- 只有具備理財能力才有機會財務自由, 如果你是知識份子, 有足夠的閱讀能力卻懶於理財, 那就不能怨天尤人. 受薪族應該努力在步入中年進入被裁員的高峰期前建立一個被動式金流的賺錢分身. 本書建議的方法是選擇正確的市場 (DIA/SPY), 採用阿甘式投資法每年不斷投入資金, 帶一點耐心與信心長期就能輕易擊敗許多投資高手.
- 個人理財只要留存六個月到一年生活費與急用預備金, 加上合適的保險規劃, 其餘資金應該進入 0050/0056 或 DIA/SPY 這樣的投資工具, 閒置資金放在銀行將被通膨怪獸侵蝕掉.
- 要脫離貧窮必須建立財務分身, 你的理財工具中一定要具有成長性因素, 0050 就有這種特性 (若要有更高的股利收益可以混搭 0056, 但不能買貴), 標普 500 則更理想, 因為台灣是淺碟市場, 無法與標普 500 這種航空母艦相比, 但他們都具有穩定性, 成長性, 以及恢復性.
- 景氣對策信號的 9 項指標 :
(1). M1b 貨幣量
(2). 股價指數
(3). 工業生產指數
(4). 製造業銷售量指數
(5). 製造業營業氣候測驗點
(6). 非農業部門就業人數
(7). 海關出口值
(8). 機電設備進口值
(9). 商業營業額 - 7 個領先指標 :
(1). 景氣領先指標循環波動
(2). 外銷訂單指數
(3). 貨幣總額 M1b
(4). 股價指數
(5). 工業及服務業受雇員工淨進入率
(6). 核發建照面積
(7). SEMI 半導體接單出貨比 - 想獲得工作的快樂, 職業一定要與興趣熱情結合
- 績效 Performance=能力 Ability*態度 Attitude
- 做自己喜歡做的事, 致富不是難事
- 巴爾札克 : 一個人倒楣至少有一點點好處, 可以認清誰是真正的朋友
- 交友須帶三分俠氣, 做人要存一點素心
- 人生一定要有的八個朋友 :
(1). 推手 Builder
(2). 支柱 Champion
(3). 同好 Collaborator
(4). 同好 Companion
(5). 中介 Connector
(6). 開心果 Energizer
(7). 開路者 Mind Opener
(8). 導師 Navigator - 一個國家的強盛不只是靠人民的勤勞, 公平合理且能落實的法律才是關鍵. 美國制度相對合理, 退休投資虧損可以抵稅, 台灣則不行, 而且須由機構代操.
- 在美國成立一家共同基金門檻很低, 騎出種子基金只要 10 萬美元, 台灣卻要 30 億台幣. 雖然門檻低, 但美國證券市場管制的是高規格的安全, 而不是資金規模
- 要達到真正的財務安全, 必須擊敗通膨對購買力的侵蝕, 這就要將部分資金投入友成長性的投資工具.
- 台股長達 25 年區間整理, 長抱不動的作法沒有優勢, 養成投資者短進短出習性; 但投資美股思維需調整, 避免為了抓完美時機, 反而錯失了在場內累積成長的契機.
- 許多投資者失敗, 是大錢賺不到, 小錢看不上, 錯失了小錢持續成長的時間.
- 以經濟即將衰退的黃藍燈啟動買點, 分十次進場的 D 案績效最穩最理想
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